봉재리 투자로그

  연말정산 환급금 40만 원에 기뻐하다가 현타를 맞은 어느 날 직장 생활 5년 차를 지나며 제가 가장 뿌듯하게 생각했던 재테크 행동 중 하나는 바로 매년 연말정산 시즌을 대비해 '연금저축계좌'와 'IRP 계좌'에 연간 최대 공제 한도인 900만 원(당시 기준 700만 원)을 꼬박꼬박 채워 넣는 것이었습니다. 2월이 되고 급여 명세서에 찍힌 100만 원 안팎의 세액공제 환급금을 확인할 때면, "역시 직장인 재테크의 기본은 세금 아끼기지!"라며 스스로가 꽤나 스마트한 투자자라고 착각하곤 했습니다. 하지만 그 뿌듯함은 얼마 가지 않아 아주 거대한 부끄러움과 현타(현실 자각 타임)로 바뀌었습니다. 우연히 주말에 각 증권사 계좌들의 통합 잔고와 수익률을 점검하다가 제 투자의 심각한 모순을 발견했기 때문입니다. 당시 제 '일반 증권 계좌'에는 매달 월급을 아껴 산 미국 고배당 ETF(SCHD)와 국내 상장 미국 지수 ETF들이 가득 차 있었습니다. 배당금이 들어올 때마다 15.4%의 배당소득세가 칼같이 깎여 나갔고, 해외 주식을 매도해 조금만 이익이 나도 연말에 양도소득세(22%)를 낼 걱정에 머리가 아팠습니다. 그런데 정작 세액공제를 받기 위해 돈을 쏟아부었던 제 '연금계좌' 내부를 열어보니 상황은 가히 충격적 이었습니다. 원금 보장이 최고라며 900만 원의 거액을 고작 연 1~2%대의 원리금 보장형 예금 상품과 이름도 잘 모르는 국내 혼합형 펀드에 방치해 두고 있었던 것입니다. 한쪽(일반계좌)에서는 황금 알을 낳는 우량 자산을 모으면서 매년 막대한 세금을 나라에 헌납하며 복리를 깎아먹고 있었고, 다른 한쪽(연금계좌)에서는 세금이 전혀 없는 비과세 슈퍼 그릇을 만들어 놓고도 그 안을 저물가 시대에도 못 미치는 헐값 예금으로 채워 썩히고 있었던 셈입니다. 9시부터 6시까지 회사에서 뼈 빠지게 일해 번 월급을 이토록 비효율적으로 배치하고 있었다는 사실을 깨달은 순간, 얼굴이 화끈거렸고 제 계좌의 ...

  오후 3시 회의실, 파티션 밑으로 떨리는 스마트폰을 숨기던 시절 사회생활을 시작하고 투자의 세계에 발을 들였을 때, 제 포트폴리오에는 오직 단 하나의 절대 진리만 존재했습니다. "젊은 직장인은 당장의 얄팍한 배당금에 눈을 돌리면 안 된다. 세상을 바꾸는 미국 기술주와 나스닥100 ETF 같은 고성장 자산에 월급을 100% 밀어 넣어야 은퇴할 때 수십억 자산가가 될 수 있다!" 수많은 투자 서적과 경제 매체에서 외치는 장기 우상향의 마법은 너무나 매혹적이었고, 저는 매달 급여가 들어올 때마다 생활비를 제외한 모든 돈을 성장 중심 ETF에 집어넣었습니다. 상승장에서는 정말로 세상을 다 가진 것 같았습니다. 계좌 잔고가 하루가 다르게 불어나는 것을 보며, 배당주나 가치주를 모으는 동료들을 속으로 '왜 저렇게 느리고 답답한 길을 갈까?'라며 은근히 깔보기도 했습니다. 하지만 2022년, 미국의 가파른 금리 인상과 함께 거대한 폭풍우가 몰아쳤을 때 제 얄팍한 자만심은 산산조각이 났습니다. 나스닥을 비롯한 성장 ETF들은 연일 폭락을 거듭했습니다. 고점 대비 계좌 손실율이 -10%를 넘어 -20%, -30%로 치닫자 일상이 완벽하게 무너졌습니다. 회사에서 9시부터 6시까지 정신없이 업무를 쳐내야 하는데도, 머릿속은 온통 파란불로 도배된 주식 계좌 생각뿐이었습니다. 오후 3시 부서 회의 중에도 테이블 밑으로 몰래 스마트폰을 열어 미국 나스닥 선물 지수를 확인하며 심장이 두근거렸고, 멘탈은 바닥을 쳤습니다. 가장 비참했던 것은 '현금 흐름의 부재'였습니다. 계좌 원금은 몇십만 원, 몇백만 원 단위로 허공에 날아가고 있는데, 제 손에 쥐어지는 돈은 단 1원도 없었습니다. 생활비는 빡빡하고, 주가는 끝없이 추락하며, 시장에서 오는 어떠한 위로도 없는 극도의 고립감. 결국 저는 장기 투자라는 본래의 계획을 지키지 못하고, 계좌 손실율이 -35%를 찍던 가장 어둡고 공포스러웠던 어느 날 밤, 눈물을 머금고 성장 ETF의 절반을 바닥...

  [ 높은 배당률의 함정을 조심하라 ] 투자자 여러분 , 안녕하세요 ! 실전 투자 멘토 봉재리입니다 . 배당 ETF 를 처음 고를 때 가장 먼저 확인하는 숫자는 무엇인가요 ? 십중팔구 " 지금 사면 몇 퍼센트를 주는가 ?" 즉 , 배당수익률일 것입니다 . 숫자가 직관적이기 때문입니다 . 하지만 배당 ETF 를 오래 가져갈 생각이라면 , 배당수익률만 보고 덥석 매수하는 것은 굉장히 위험한 행동입니다 . 겉보기엔 화려한 7% 배당률의 이면에 , 곪아가는 재무 구조와 주가 폭락이라는 끔찍한 함정이 숨어있을 수 있기 때문입니다 . 오늘은 초보 투자자도 속지 않고 평생 들고 갈 ' 진짜 배당 ETF' 를 고르는 5 가지 실전 체크리스트를 공개합니다 .   [ 지금 왜 중요한지 : 배당률의 착시 현상 ] 배당수익률은 [ 주당 배당금 / 주가 ] 로 계산됩니다 . 즉 , 배당금은 그대로인데 기업에 악재가 터져 주가가 반토막이 나도 배당수익률은 2 배로 치솟게 됩니다 . 이것이 바로 고배당의 착시입니다 . 배당 ETF 도 결국 무엇을 담고 있느냐에 따라 성격이 완전히 달라집니다 . 고배당 위주지만 성장성이 멈춘 ETF 가 있고 , 현재 배당률은 낮아도 매년 배당을 늘려가는 우량 기업 위주의 ETF 가 있습니다 . 우리는 함정을 피하고 진짜 현금흐름을 창출하는 ETF 를 찾아내야 합니다 .   [ 배당 ETF 실전 체크리스트 5 가지 ] 1. 배당수익률보다 ' 배당 성장률 ' 을 먼저 보라 고배당 ETF 는 처음엔 매력적이지만 , 배당 성장이 멈춰있다면 장기적으로 주가도 정체됩니다 . 반면 배당 성장률이 높은 ETF( 예 : SCHD 등 ) 는 당장 수익률이 낮아 보여도 , 복리의 마법 덕분에 5 년 , 10 년 뒤에는 엄청난 현금흐름을 안겨줍니다 . " 지금 몇 프로 주는가 " 보다 " 앞으로 늘어날 구조인가 " 가 핵심...