봉재리 투자로그

[ 인플레이션 장세 , 정답 자산 하나를 찾는 게임이 아니다 ] 투자자 여러분 , 안녕하세요 ! 실전 투자 멘토 봉재리입니다 . 마트에 갈 때마다 껑충 뛴 물가에 한숨이 나오고 , 뉴스는 연일 인플레이션과 고금리 공포를 떠들어댑니다 . 이럴 때 투자자들이 가장 많이 던지는 질문이 있습니다 . " 도대체 지금은 뭘 사야 내 계좌가 안전할까요 ?" 초보 투자자들은 늘 " 이번엔 금인가 ?", " 유가가 오르니 에너지 ETF 를 풀매수할까 ?" 라며 ' 단 하나의 정답 자산 ' 을 찾으려 고군분투합니다 . 하지만 명심하십시오 . 인플레이션 국면에서 투자 성과를 가르는 것은 어떤 자산을 맞히느냐보다 , 어떤 자산 비율로 버티느냐에 훨씬 더 가깝습니다 . 오늘은 단순한 방어를 넘어 , 물가 상승 충격을 이겨낼 수 있도록 내 계좌의 ' 민감도 ' 를 조절하는 3 단계 ETF 리모델링 전략을 공개합니다 .   [ 지금 왜 포트폴리오 구조가 중요한가 ?] 저물가 · 저금리 시대에는 빚이 많고 이익이 없는 성장주에 몰빵해도 수익이 났습니다 . 하지만 인플레이션이 발생하면 중앙은행은 금리를 올립니다 . 금리가 오르면 빚이 많은 성장주는 이자 폭탄을 맞고 , 안전 자산이라 맹신했던 장기 채권마저 가격이 폭락합니다 . 인플레이션 구간의 ETF 전략은 특정 테마의 수익률을 추격하는 것이 아니라 , 포트폴리오 전체의 민감도를 새롭게 설계하는 구조 조정의 과정이어야 합니다 .   [ 물가 상승기에 버티는 3 단계 ETF 포트폴리오 구조 조정 ] 1 단계 : 금리 민감도를 낮추는 ' 초단기채 / 현금 ' 확보 초보 투자자들이 가장 많이 하는 실수가 " 시장이 불안하니 장기 국채 ETF( 예 : TLT) 를 사야지 " 라고 생각하는 것입니다 . 하지만 인플레이션 환경에서 장기채는 금리 인상 시 가격이 폭락하는 가장 예민한 자산...