봉재리 투자로그

1. '풀매수'의 환희가 참사로 변했던 그날의 기억 불과 몇 년 전, 시장이 뜨겁게 달아오르며 연일 신고가를 경신하던 때가 있었습니다. 제 계좌는 역대급 수익률을 찍고 있었고, 저는 제가 투자의 천재라도 된 줄 알았습니다. 현금을 들고 있는 것은 수익을 스스로 걷어차는 바보 같은 짓이라 생각했죠. 월급이 들어오는 족족, 심지어 대출까지 끌어다 '풀매수'를 감행했습니다. 당시 제 일지에는 이런 기록이 있습니다. "지금 안 사면 기회는 영원히 없다. 현금은 쓰레기다." 하지만 환희는 오래가지 않았습니다. 시장이 정점을 찍고 단 10%의 조정을 보였을 때, 고점에서 비중을 꽉 채웠던 제 계좌는 순식간에 수익금을 반납하고 원금을 갉아먹기 시작했습니다. 현금이 전혀 없었기에 하락장에서 아무런 대응도 할 수 없었습니다. 그저 파란 불이 들어오는 화면을 보며 손을 떨 뿐이었죠. 결국 공포를 이기지 못하고 가장 낮은 지점에서 '패닉 셀'을 했습니다. 그때 깨달았습니다. 상승장의 끝에서 현금이 없는 투자자는 안전벨트 없이 시속 200km로 달리는 운전자와 같다는 사실을요.

[ 주식 , 한 번 사두면 알아서 클까요 ?] 투자자 여러분 , 안녕하세요 ! 실전 투자 멘토 봉재리입니다 . 주식 투자를 처음 시작하는 분들이 가장 많이 하는 착각이 하나 있습니다 . " 좋은 주식이나 ETF 를 골라서 담아뒀으니 , 이제 10 년 뒤에 열어보면 되겠지 ?" 중요한 점은 분명합니다 . " 그냥 묻어두는 것 " 과 " 구조를 관리하며 끌고 가는 것 " 은 완전히 다릅니다 . 시장은 매일 변하고 , 방치된 계좌는 시간이 지날수록 급등한 특정 자산 한두 개로 비정상적인 쏠림 현상이 발생합니다 . 그러다 조정장을 맞으면 계좌 전체가 생각보다 훨씬 크게 흔들리게 됩니다 . 오늘은 복잡한 계산 없이 , 초보 투자자도 1 년에 딱 4 번만 실천하면 되는 ' 분기별 리밸런싱 전략 ' 을 알려드립니다 .   [ 초보 투자자가 리밸런싱을 안 하면 생기는 문제 ] 계좌를 방치하는 초보자들은 보통 두 가지 함정에 빠집니다 . 첫째 , 잘 오르는 자산에 계속 비중을 싣습니다 . 테마주가 오르니 더 사고 비중을 계속 늘립니다 . 둘째 , 성과가 부진한 자산은 철저히 외면합니다 . 방어를 위해 사두었던 배당주나 채권은 오르지 않으니 계좌 구석에 방치합니다 . 그 결과 , 처음엔 안전하게 ' 주식 60 : 채권 / 현금 40' 으로 시작했던 계좌가 몇 달 뒤엔 ' 특정 주식 90 : 현금 10' 의 과도하게 쏠린 계좌로 변해버립니다 . 투자자는 자신도 모르는 사이에 원래 계획보다 훨씬 높은 위험을 감수하는 상태가 되어버린 것입니다 . 분기별 리밸런싱은 이런 극단적인 쏠림을 사전에 차단하는 훌륭한 계좌 관리 시스템입니다 .   [ 분기별 리밸런싱은 어떻게 하는가 : 핵심 3 단계 ] 복잡하게 생각할 것 없습니다 . 딱 1 년에 4 번 (3 월 , 6 월 , 9 월 , 12 월 말 ) 만 계좌를 열고 아래 3 단계를 규...